Asociația pentru construcții și împrumuturi (B&L)
Ce este o asociație de construcții și împrumuturi (B&L)?
Asociațiile de construcții și împrumuturi (B & L) au fost instituții financiare deținute reciproc (FI) care au sporit foarte mult accesibilitatea împrumuturilor pentru locuințe din anii 1830 până în anii 1930. Îndrumați de un spirit de „auto-ajutorare reciprocă”, participanții și-au adunat banii – în general în pensiuni mici și regionale – și, la rândul lor, au devenit eligibili să primească dividende și să încheie o ipotecă.
De la mijlocul anilor 1930, B & L-urile au început să se transforme în instituții federale de economii și împrumuturi (S&L), care aveau un statut din partea guvernului SUA și se bazau pe asigurarea federală a depozitelor.
Chei de luat masa
- Asociațiile de construcții și împrumuturi (B & L) au fost instituții financiare deținute reciproc (FI) care au sporit foarte mult accesibilitatea împrumuturilor pentru locuințe din anii 1830 până în anii 1930.
- Participanții și-au reunit banii și, la rândul lor, au devenit eligibili să primească dividende și să încheie o ipotecă.
- Marea Depresiune a lovit multe B & L-uri din greu, deoarece pun interesele membrilor lor înainte de a obține profit.
- B & L-urile au devenit reglementate federal după Marea Depresiune, transformându-se în asociațiile federale de economii și împrumuturi (S&L) pe care le cunoaștem astăzi.
Înțelegerea unei asociații de construcții și împrumuturi (B&L)
Un B&L, cunoscut și sub numele de „ economie”, începe când un grup de persoane acceptă să plătească o cotă de membru și să subscrie la un anumit număr de acțiuni care au o valoare de scadență predeterminată. Membrii sunt apoi obligați să plătească o anumită sumă în fiecare lună până la atingerea valorii scadenței acțiunilor lor.
Dacă o persoană fizică ar contracta cinci acțiuni, fiecare cu o scadență de 600 USD, ar putea să facă un împrumut de până la 3.000 USD. Datorită limitării cantității de capital pe care o dețineau aceste asociații, membrii ar trebui, în general, să se întoarcă – sau, mai precis, să supraliciteze ceilalți membri – pentru a contracta un împrumut la domiciliu. Dacă totuși ar fi datorat bani pe acțiuni, ar continua să le plătească până când nota va fi anulată.
B & L-urile s-au bazat în mare parte pe un model de acumulare de acțiuni, prin care membrii s-au angajat să cumpere acțiuni din asociație și au avut ulterior dreptul de a împrumuta contra valorii acțiunilor respective pentru a cumpăra o casă.
Primele B & L-uri au fost structurate ca „terminare” sau planuri închise care au expirat la rambursarea tuturor împrumuturilor pe care le-a făcut. Cu toate acestea, la mijlocul anilor 1800, au apărut așa-numitele „planuri de serie”, care emiteau periodic noi acțiuni care aveau propria dată de reziliere. În cele din urmă, acestea au dat loc „planurilor permanente”, unde membrii s-au putut alătura oricând doreau.
Istoria asociațiilor de construcții și împrumuturi (B&B)
B & L-urile au fost influențate de societățile de construcții britanice care au devenit predominante în Regatul Unit în timpul Revoluției Industriale. Plățile în avans mari și perioadele scurte de rambursare – adesea de cinci ani sau mai puțin – cerute de băncile depozitare s-au dovedit a fi un obstacol semnificativ în calea proprietății de clasă mijlocie. Societățile de construcții au eludat sistemul bancar tradițional, permițând membrilor să cumpere acțiuni și să împrumute contra valorii lor atunci când au achiziționat o locuință.
Doi muncitori ai fabricii de origine engleză au format primul B&L american în Philadelphia în 1831. În curând aceste cooperative locale vor apărea în tot nord-estul și Atlanticul de mijloc. În anii 1870, B & Ls au apărut în majoritatea statelor.
Creșterea pensiunilor a fost alimentată de creșterea veniturilor lucrătorilor calificați în această perioadă. Deși în mod obișnuit nu își permiteau plata în avans necesară pentru un împrumut bancar, câștigurile lor crescute au făcut posibilă cumpărarea de bunuri imobiliare prin această sursă alternativă de fonduri.
Utilizarea B & L-urilor a atins apogeul în 1927, când 12 804 dintre ei au fost împrăștiați în toată țara, deservind mai mult de 11 milioane de membri. Cu toate acestea, într-un deceniu, acea influență ar fi mult diminuată.
Clădire și împrumuturi (B & L) vs. economii și împrumuturi (S & L)
Ca răspuns la Marea Depresie și la deteriorarea rezultată a bilanțurilor B&L, guvernul a început să ofere charte pentru un nou tip de creditor: instituțiile federale S&L. În timp ce industria a fost reticentă la acceptarea reglementărilor federale la început, beneficiile au devenit în cele din urmă evidente.
În primul rând, S&L -urile cu numerar ar putea împrumuta de la Consiliul federal al băncii de împrumut la domiciliu, înființat în 1932 prin Legea federală a băncii la împrumut la domiciliu, pentru a-și consolida capitalul. În plus, Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) și-a propus să stabilizeze economiile prin garantarea depozitelor făcute de membrii săi.