6 moduri de a investi în acțiuni străine

Oportunitățile de investiții de astăzi nu sunt legate de geografie. Dacă sunteți intrigați de economiile emergente și creșterea în plină expansiune pe piețele din întreaga lume, poate doriți să investiți în unele dintre ele.

Pentru mulți investitori, cumpărarea de acțiuni străine le permite diversificarea prin extinderea riscului, pe lângă faptul că le oferă expunere la creșterea altor economii. Mulți consilieri financiari consideră că acțiunile străine reprezintă un plus sănătos la un portofoliu de investiții. Aceștia recomandă o alocare de la 5% la 10% pentru investitorii conservatori și până la 25% pentru investitorii agresivi.

Chei de luat masa

• Investitorii pot accesa acțiuni străine prin ADR-uri, GDR-uri, investiții directe, fonduri mutuale, ETF-uri și MNC-uri.
• Cumpărarea de acțiuni străine le permite investitorilor să își diversifice riscul portofoliului, pe lângă faptul că le oferă expunere la creșterea altor economii.
• Consilierii financiari recomandă o expunere de la 5% la 10% la acțiuni străine pentru investitorii conservatori și până la 25% pentru investitorii agresivi.

Riscurile investițiilor străine

Investițiile internaționale, cu toate acestea, au partea sa inversă.În ceea ce privește volatilitatea, piețele emergente în general sunt considerate mai riscante. Ei pot experimenta schimbări dramatice ale valorii pieței și, în unele cazuri, riscul politic poate înrăutăți brusc economia unei națiuni. Mai mult, trebuie remarcat faptul că piețele externe pot fi mai puțin reglementate decât cele din SUA, crescând riscul de manipulare sau fraudă.

Investitorii de astăzi au acces extraordinar la știrile globale de 24 de ore, dar există și riscul de informații inadecvate de pe o piață care este adesea la mii de kilometri distanță. Acest lucru poate limita capacitatea investitorului de a interpreta sau înțelege evenimentele.

În cele din urmă, există riscul valutar care rezultă din modificările cursului de schimb față de moneda de origine a investitorului. Desigur, valutele se deplasează în ambele sensuri și pot fi, de asemenea, în favoarea investitorului.

Dacă sunteți în căutarea oportunității și a riscului investițiilor internaționale, există șase modalități de a obține expunere la creștere în afara SUA

1. Chitanțe de depozitare americane (ADR)

Încasările americane de depozit (ADR) reprezintă o modalitate convenabilă de a cumpăra acțiuni străine. Companiile străine folosesc ADR-uri pentru a stabili o prezență pe piețele SUA și uneori pentru a strânge capital. Un exemplu este gigantul chinez de comerț electronic Alibaba ( New York Stock Exchange (NYSE).2

ADR-urile pot fi ADR sponsorizate sau ADR-uri sponsorizate și au trei niveluri.

• ADR-urile de nivel 1 pot fi utilizate pentru a stabili o prezență comercială în SUA, dar nu pot fi utilizate pentru a strânge capital. Deoarece nu sunt sponsorizate, pot tranzacționa numai fără rețetă (OTC).
• ADR-urile de nivelul 2 pot fi utilizate pentru a stabili o prezență de tranzacționare pe o bursă națională, cum ar fi NYSE, dar nu pot fi utilizate pentru a strânge capital.
• ADR-urile de nivel 3 pot fi listate pe bursele naționale, pe lângă faptul că sunt utilizate pentru a strânge capital.

Fiecare ADR emis de o companie străină reprezintă o acțiune subiacentă sau un număr de acțiuni subiacente. De exemplu, unADRVodafone Group (VOD ) reprezintă 10 acțiuni subiacente, în timp ceADR-urileSony Corp (SNE ) reprezintă suportul 1: 1.5

Aceste ADR sunt listate, tranzacționate și decontate la fel ca acțiunile companiilor interne din SUA. Aceasta le face o modalitate convenabilă pentru investitorul mediu de a deține acțiuni străine.

2. Chitanțe globale de depozit (GDR)

O chitanță de depozit global (GDR) este un alt tip de chitanță de depozit. O bancă depozitară emite acțiuni ale companiilor străine pe piețele internaționale, de obicei în Europa, și le pune la dispoziția investitorilor din și din afara SUA. Multe RDG sunt denominate în dolari SUA, deși unele sunt exprimate în euro sau în lira britanică. Acestea sunt de obicei tranzacționate, compensate și decontate în același mod ca stocurile interne.

GDR-urile pot fi găsite la bursa din Londra și la bursa din Luxemburg, precum și la bursele din Singapore, Frankfurt și Dubai. GDR-urile sunt plasate de obicei la investitorii instituționali în oferte private înainte de tranzacționarea publică.

3. Investiții străine directe

Există două modalități prin care investitorii pot cumpăra direct acțiuni străine. Puteți deschide un cont global la un broker din țara dvs. de origine, cum ar fiFidelity, E * TRADE, Charles Schwab șiInteractive Brokers. Cealaltă opțiune este deschiderea unui cont la un broker local din țara țintă. De exemplu, platforma de tranzacționare MONEX BOOM cu sediul în Hong Kong oferă investitorilor acces la acțiunile din Hong Kong pe lângă alte 11 piețe.

Mersul direct nu este potrivit pentru investitorul ocazional. Există costuri suplimentare, implicații fiscale, necesități de asistență tehnică, cercetare, conversii valutare și alți factori de luat în considerare. Pe scurt, numai investitorii activi și serioși ar trebui să participe la investiții străine directe.

Investitorii trebuie, de asemenea, să fie atenți la brokerii frauduloși care nu sunt înregistrați la autoritățile de reglementare de pe piața lor, precum Securities and Exchange Commission (SEC) din SUA

4. Fonduri mutuale globale

Investitorii dornici să exploreze piețele globale – dar nu doresc prea multe probleme – pot opta pentru un fond mutual care să se concentreze pe acțiuni internaționale. Simplitatea este unul dintre avantajele fondurilor mutuale.

Fondurile mutuale axate pe plan internațional vin într-o varietate de arome, de la agresive la conservatoare. Ele pot fi specifice regiunii sau țării. Acestea pot fi un fond gestionat activ sau un fond cu indice pasiv care urmărește un indice bursier peste mări. Aveți însă grijă de comisioane: fondurile mutuale axate la nivel global pot avea costuri și comisioane mai mari decât omologii lor interni.

5. Fonduri tranzacționate la bursă (ETF)

Un fond internațional tranzacționat la bursă oferă investitorilor o modalitate convenabilă de a accesa piețele externe. Alegerea fondului corect tranzacționat la bursă (ETF) poate fi mai simplă decât a construi singur un portofoliu de acțiuni.

Unele ETF-uri oferă expunere la mai multe piețe, în timp ce altele se concentrează pe o singură țară. Aceste fonduri acoperă o serie de categorii de investiții, cum ar fi capitalizarea pieței, regiunea geografică, stilurile de investiții și sectoarele.

Printre furnizorii de ETF de renume se numără iShares by BlackRock, State Street Global Advisors, Vanguard, FlexShares, Charles Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim Investments, Invesco, WisdomTree și VanEck. Înainte de a cumpăra un ETF internațional, investitorii ar trebui să ia în considerare costurile și comisioanele, lichiditatea, volumele de tranzacționare, problemele fiscale și deținerile portofoliului.

6. Corporații multinaționale (MNC)

Investitorii care nu se simt confortabili cu cumpărarea directă de acțiuni străine și chiar și cei care sunt atenți la ADR sau fonduri mutuale pot căuta companii naționale care obțin o parte semnificativă a vânzărilor din străinătate.

Companiile multinaționale (MNC) sunt cele mai potrivite în acest scop. Acest lucru ar putea însemna cumpărarea Companiei Coca-Cola (KO ) sau McDonald’s (MCD ), ambele generând majoritatea veniturilor din operațiuni globale.8  Aceasta este o abordare a ușii din spate și nu oferă o diversificare internațională adevărată, deși oferă investitorilor o expunere internațională.

Linia de fund

Cunoașterea condițiilor politice și economice din țara în care investiți este esențială pentru a înțelege factorii care ar putea avea impact asupra rentabilității dvs. Ca întotdeauna, investitorii ar trebui să se concentreze pe obiectivele lor de investiții, costuri și rentabilități prospective, echilibrând acești factori cu toleranța la risc.