A impune
Ce se impune?
Impose este un termen care se referă la actul de a plăti o taxă, impozit, impozit sau taxă pe un activ sau tranzacție în detrimentul investitorului. Impunerea de comisioane este o practică obișnuită în majoritatea produselor și serviciilor de investiții și poate fi utilizată ca un factor de descurajare pentru vânzarea sau ieșirea anticipată a unei poziții financiare.
Chei de luat masa
- Termenul „impune” se referă la actul de a plăti o taxă, impozit, impozit sau taxă pe un activ sau tranzacție în detrimentul investitorului.
- Impunerea de comisioane este o practică obișnuită în majoritatea produselor și serviciilor de investiții și poate fi utilizată ca un factor de descurajare pentru vânzarea sau ieșirea anticipată a unei poziții financiare.
- Majoritatea comisioanelor ar trebui să fie făcute cunoscute investitorilor înainte de a achiziționa un nou titlu sau de a muta fonduri într-un mod care va suporta o taxă de un fel.
- Multe comisioane sunt impuse nu în momentul tranzacției, ci sunt percepute anual, ca procent din active sau dețineri.
Înțelegerea impune
Taxele sunt inevitabile, indiferent dacă sunteți un mic investitor cu amănuntul sau o bancă multinațională de investiții (IB). Aproape fiecare serviciu financiar implică o plată către partea care ajută la facilitarea tranzacției.
Majoritatea comisioanelor ar trebui să fie făcute cunoscute investitorilor înainte de a achiziționa un nou titlu sau de a muta fonduri într-un mod care va suporta o taxă de un fel. Multe comisioane sunt impuse nu în momentul tranzacției, ci sunt percepute anual, ca procent din active sau dețineri.
Tipuri de taxe impuse investitorilor
Investitorii își pot pune banii la lucru în moduri diferite. Unii preferă să permită altcuiva, cum ar fi un consilier de investiții, să preia controlul complet asupra capitalului lor. Alții ar putea avea o idee despre clasa de active în care doresc să investească și, de acolo, aleg să încredințeze un administrator de fond pentru a alege valorile mobiliare relevante în numele lor. Alternativ, există și cei care optează pentru o abordare completă de bricolaj (DIY), asumându-și sarcina de a selecta acțiuni individuale în care să investească singuri printr-un cont de brokeraj.
Firește, cu cât investitorii externalizează mai multe decizii, cu atât vor trebui să plătească mai mult. Expertiza externă are un cost, deși asta nu înseamnă că mersul solo este întotdeauna un efort mult mai puțin costisitor.
Consilier de investiții
Investitorilor care doresc ca altcineva să își administreze capitalul vor primi de obicei un procent din totalul activelor gestionate. Aceste comisioane, care tind să varieze în funcție de mărimea contului și a portofoliului, pot fi uneori finanțate parțial cu dolari deductibili din impozite.
De obicei, taxele sunt debitate din conturi în fiecare trimestru. Asta înseamnă că, dacă un consilier de investiții percepe 1,5% pentru fiecare 100.000 de dolari investiți, un client cu suma respectivă gestionată ar plăti 375 de dolari la fiecare trei luni.
Fond reciproc
Fondurile mutuale, vehicule de investiții administrate profesional care pun în comun, împreună bani de la numeroși investitori pentru a achiziționa un portofoliu de titluri de valoare, bani de cost pentru a rula. Investitorii care merg pe acest drum sunt de așteptat să cip pentru a ajuta la acoperirea acestor cheltuieli de funcționare, constând în principal din managementul și taxe administrative , prin achitarea ceea ce este cunoscut ca un raport de cheltuieli (ER).
ER, care se calculează prin împărțirea cheltuielilor de funcționare ale unui fond mutual cu valoarea totală medie în dolari pentru toate activele din fond, nu este prezentat ca o factură care trebuie plătită imediat și se deduce în schimb din rentabilitatea pe care o primește investitorul. Unele fonduri mutuale adaugă, de asemenea, comisioane și penalități pentru retragerile anticipate, precum și un comision la cumpărarea sau vânzarea acestora.
Cheltuielile variază în funcție de tipul clasei de active în care este investit fondul și de nivelul de management necesar pentru administrarea portofoliului. De exemplu, fondurile care investesc în capitaluri mici vor impune adesea o taxă mai mare decât cele specializate în companii mai mari. Înțeles, vehiculele gestionate activ impun, de asemenea, taxe mai mari decât cele pasive, cum ar fi fondurile indexate.
Taxa de tranzacție a brokerului
Conturile de intermediere impun o taxă de tranzacție investitorilor de fiecare dată când cumpără sau vând un titlu. Aceste taxe, de obicei cuprinse între 5 și 50 USD, încurajează investitorii să execute tranzacții mai mari și tind să-i facă să se gândească de două ori la modificarea regulată a portofoliilor lor, chiar dacă uneori sunt oferite reduceri pentru activitatea obișnuită.
consideratii speciale
Consumatorilor li se impun, de asemenea, mai multe taxe pentru simpla gestionare a numerarului în conturile lor bancare.
Taxe impuse de bănci
De la criza financiară din 2008, tot mai multe bănci au impus comisioane pe conturile și tranzacțiile clienților. Actul de reforma Wall Street și protecția consumatorilor Dodd-Frank din 2010 a implementat o serie de noi reglementări și norme pentru industria de finanțe, care au tradus pentru mai multe taxe pentru clienții bancare.
Modificarea Durbin la Legea Dodd-Frank a stabilit un plafon pentru comisioanele pe care băncile le pot percepe comercianților pentru procesarea achizițiilor cu carduri de debit , rezultând cheltuieli chiar mai mari pentru deținătorii de conturi. Băncile impun, de asemenea, comisioane la casierele automate (ATM-uri), deoarece comisioanele ATM fac mai profitabile aceste opțiuni bancare externe. Adesea, banca care deține bancomatul impune o taxă, iar banca care a emis cardul de debit al clientului, dacă este o bancă diferită, își impune propria taxă. Acest lucru poate duce la comisioane totale de bancomate de 11 USD sau mai mult în unele locații.
Alte tipuri de taxe pe care băncile le-ar putea impune includ:
- Taxe pentru tranzacții externe
- Taxe minime de sold
- Taxe de depunere returnate
- Taxe de descoperit de cont
- Taxe de întreținere anuale sau lunare
- Taxe de închidere anticipată a contului
- Taxe de extras pe hârtie
- Taxe de card de debit pierdute
- Taxe de poștă returnate
- Taxe pentru valorificarea punctelor de recompensă
- Taxe pentru utilizarea unui casier uman
Potrivit Rezervei Federale (Fed), băncile pot percepe clienți comisioane de descoperit de cont numai pentru tranzacțiile cu cardul de debit, dacă clientul optează pentru.
Băncile mari, cele cu active de 50 miliarde dolari sau mai mult, percep cele mai multe comisioane, deoarece sunt mai puțin eficiente decât băncile mai mici și trebuie să plătească mai mult pentru a menține conturi comune de depozit la cerere. Din ce în ce mai mult, clienții aleg să evite impunerea majorității comisioanelor bancare prin bănci comunitare mai mici sau uniuni de credit.