REIT vs. ETF: care sunt mai bune pentru pensionari?
Trusturile de investiții imobiliare ( REIT ) și fondurile tranzacționate la bursă ( ETF ) oferă ambele potențialul de a obține venituri pasive în timpul pensionării. Există chiar și ETF-uri REIT pentru investitori care doresc tot ce este mai bun din ambele lumi. Să analizăm de ce ați putea dori să alegeți sau să evitați fiecare dintre aceste tipuri de investiții dacă sunteți pensionat.
Cazul REIT-urilor
„Un trust de investiții imobiliare, sau REIT, este un tip de Colegiul American de Servicii Financiare, o instituție nonprofit, acreditată, care acordă diplome, cu sediul în King of Prussia, PA. „REIT-urile sunt considerate investiții de venit datorită randamentelor ridicate din dividende ”, spune el, și există multe varietăți disponibile, inclusiv retail, rezidențiale, asistență medicală, birouri și ipotecare. „Un investitor ar trebui să ia în considerare REIT-urile dacă dorește expunerea la clasa de active imobiliare ”, spune Johnson.
REIT-urile pot avea sens și dacă sunteți în căutarea unei investiții care să ofere venituri în timp ce le dețineți și nu doar dacă reușiți să le cumpărați și să le vindeți la momentul potrivit. REIT-urile pot plăti dividende pe baza chiriei și aprecierii proprietății. Un dezavantaj este că o mare parte din acest venit REIT este impozitat ca venit obișnuit, care are o rată de impozitare mai mare decât dividendele din acțiuni, ETF-uri și multe alte clase de active.
„Pensionarii ar trebui să caute REITS care să investească în clădiri comerciale care au în principal chiriași AAA sau companii mari sau clădiri rezidențiale care au Ser Man Traders, o companie care pregătește oamenii să devină comercianți profesioniști. Aceste tipuri de clădiri generează un flux de numerar mult mai stabil, spune el.
Dar REIT-urile ar putea să nu ofere suficientă diversificare pentru portofoliul dvs. „Investind într-un REIT, vă concentrați investiția într-un sector foarte restrâns al pieței”, spune Charles J. Stevens, fost consilier financiar. „Atunci când acest sector nu este în favoarea investitorilor, prețul REIT nu va reflecta valoarea reală dacă ar trebui să-l vindeți.”
Acestea fiind spuse, dacă doriți mai multă expunere la proprietăți imobiliare, un REIT oferă o diversificare și o lichiditate mai mare decât, să zicem, cumpărarea unei proprietăți de închiriere. Cu un REIT veți deține o mică parte din multe proprietăți și, atâta timp cât investiți în REIT tranzacționate (spre deosebire de REIT-urile netransmise), veți putea, de obicei, să vă vindeți rapid deținerile într-o bursă dacă doriți să ieșiți poziția ta din orice motiv.
Cazul pentru ETF-uri
„Un fond tranzacționat la bursă sau ETF este un tip de fond de investiții care se tranzacționează ca acțiuni la o bursă”, explică Johnson. „ETF-urile pot deține o varietate de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri și imobiliare.” Dacă ETF-urile par fonduri mutuale, sunteți pe drumul cel bun, dar există o diferență cheie. „ETF-urile diferă de fondurile mutuale prin faptul că tranzacționează continuu pe tot parcursul zilei de tranzacționare, în timp ce fondurile mutuale sunt cumpărate și vândute la valoarea activului net la sfârșitul zilei de tranzacționare”, spune Johnson.
Stevens favorizează ETF-urile gestionate pasiv față de REIT. El spune că ETF-urile permit investitorilor să adapteze un portofoliu la aproape orice parametru de risc sau toleranță. „Dimensiunea pură a pieței ETF în cele mai multe cazuri poate crea lichiditate pentru investitor pe care REIT-urile nu o pot egala”, spune Stevens. „ETF-urile au un avantaj de cost la nivel de management pe care REIT-urile nu le pot egala”.
Ser spune că pensionarii ar trebui să caute ETF-uri formate din companii solide și stabile, care plătesc în mod constant dividende cel puțin trimestrial.
ETF-urile, precum REIT-urile, vă pot lăsa portofoliul insuficient diversificat. Dacă puneți jumătate din bani într-un ETF pentru tehnologia informației, nu veți obține diversificarea pe care o veți obține cu un ETF S&P 500, care ar fi alocat 20% stocurilor IT pe piața actuală. Dar, în general, ETF-urile oferă o oportunitate mai mare de diversificare, deoarece, cu un singur ETF, puteți urmări mai mulți indici bursieri.
REIT ETF-uri
Vrei ce e mai bun din ambele lumi? Ai înțeles. „ETF-urile și REIT-urile nu se exclud reciproc, deoarece există multe ETF-uri REIT”, spune Johnson. „Adică există fonduri tranzacționate la bursă care investesc exclusiv în REIT. De exemplu, fondul index S&P REIT FRI este un ETF pasiv care încearcă să reproducă randamentul indicelui S&P United States REIT. ”
Linia de fund
Oricare sau ambele tipuri de investiții pot fi potrivite pentru pensionari, atâta timp cât se încadrează într-o strategie generală de portofoliu. Pensionarii ar trebui să înțeleagă cheltuielile și riscurile asociate oricărui REIT sau ETF specific pe care îl iau în considerare, precum și la ce nivel de venit să se aștepte și cum va fi impozitat. „Pensionarii ar trebui să caute investiții solide care să le genereze un randament sau un venit stabil în anii de pensionare”, spune Ser. „Atât REITS, cât și anumite ETF-uri pot realiza acest lucru.”