Anuitate indexată pe capitaluri proprii
O anuitate indexată cu capitalul propriu este un tip de anualitate fixă care se distinge prin randamentul dobânzii care se bazează parțial pe un indice de capitaluri proprii, de obicei S&P 500.
Apelul general al anuităților indexate pe capitaluri proprii este investitorilor moderat conservatori cărora le place să aibă o oportunitate de a câștiga o rentabilitate a investiției mai mare decât ceea ce este disponibil din anuitățile tradiționale cu rată fixă, având în același timp o anumită protecție împotriva riscului negativ. Însă acestea sunt complexe și au unele dezavantaje de care trebuie să țineți cont dacă luați în considerare achiziționarea unuia.
Chei de luat masa
- O anuitate indexată pe capitaluri proprii este o anuitate fixă în care rata dobânzii este legată de randamentele unui indice bursier, cum ar fi S&P 500.
- Anuitățile indexate pe acțiuni pot atrage investitori moderat conservatori.
- Sunt complexe și există dezavantaje de luat în considerare, cum ar fi comisioane mari și comisioane care sunt adesea asociate cu acestea.
Cum funcționează o rentă indexată de capitaluri proprii
O anuitate este în esență un contract de investiții cu o societate de asigurări, utilizate în mod tradițional în scopuri de pensionare. Investitorul primește plăți periodice de la compania de asigurări ca rentabilitate a investiției primelor plătite. Există o perioadă de acumulare în care primele plătite câștigă dobânzi în conformitate cu termenii contractului de anuitate, urmată de o perioadă de plată.
În cazul anuităților indexate pe capitaluri proprii, denumite de asemenea denumite anuități indexate, o parte a ratei dobânzii câștigate este un minim garantat, de obicei 1% până la 3% plătit pentru 90% din primele plătite. Cealaltă parte este legată de indicele de acțiuni specificat.
Câștigurile din anuitățile indexate pe capitaluri proprii sunt, de obicei, ușor mai mari decât anuitățile tradiționale cu rată fixă, mai mici decât anuitățile cu rată variabilă, dar cu o protecție mai bună a riscului de reducere decât oferă de obicei rente variabile.
consideratii speciale
O caracteristică esențială a anuităților indexate pe capitalul propriu este rata de participare, care limitează practic măsura în care proprietarul anuității participă la câștigurile pieței. Dacă renta are o rată de participare de 80%, iar indicele la care este legată prezintă un profit de 15%, proprietarul rentei participă la 80% din acel profit, realizând un profit de 12%.
Anuitățile indexate pe acțiuni sunt investiții relativ complexe, nepotrivite pentru investitorii începători sau nesofisticați.
În schimbul acceptării de profituri limitate, investitorii beneficiază de protecție împotriva riscului de dezavantaj, de obicei o garanție de a sparge măcar în fiecare an că dobânda se câștigă în ceea ce privește porțiunea de indice de capitaluri proprii a dobânzii câștigate. Unele anuități de capitaluri proprii au, de asemenea, un plafon absolut asupra dobânzii totale care pot fi câștigate. Un alt aspect de luat în considerare este dacă dobânda câștigată este sau nu compusă.
Anuitățile indexate utilizează una dintre cele trei formule de calcul pentru a determina modificările nivelului indicelui capitalului propriu din care sunt calculate plățile de dobânzi. Cea mai comună este formula de resetare anuală, care pur și simplu analizează câștigurile indexului și ignoră declinurile. Această abordare poate fi un beneficiu substanțial pe parcursul anilor de pe piață.
O a doua formulă, metoda punct-la-punct, calculează în medie rentabilitatea indexată din câștigurile indexului în două momente separate din timp în cursul anului.
A treia opțiune, marca high-water, analizează valorile indexului la fiecare dată aniversară a anuității și selectează cea mai mare valoare a indexului dintre cele care vor fi apoi calculate cu orice valoare a indexului era la începutul termenului de plată.
Limitări ale rentelor indexate de capitaluri proprii
Un dezavantaj al anuităților indexate pe capitalul propriu sunt taxele mari de predare. Dacă proprietarul rentei decide să anuleze renta și să acceseze fondurile devreme sau înainte de vârsta de 59½,taxele de anulare potcrește, în plus față de o penalitate de impozitare de 10%. Din punct de vedere istoric, anuitățile indexate pe capitaluri proprii au fost, de asemenea, supuse unor comisioane ridicate.
Anuitățile indexate pe acțiuni sunt complexe și există numeroși factori care pot afecta semnificativ rentabilitatea potențială a investiției. Unii analiști se întreabă dacă aceste anuități pot fi considerate deloc o investiție bună.
La fel ca orice investiție, este esențial să înțelegem cum funcționează anuitățile indexate pe capitaluri proprii și riscurile implicate, înainte de a decide să cumpere una.
Consilier Insight
Scott Bishop, CPA, PFS, CFP® STA Wealth Management LLC, Houston, Texas
O anuitate indexată pe capitaluri proprii este o anuitate fixă în care rata dobânzii este legată de randamentele unui indice, cum ar fi S&P 500. Rata de creștere a contractului este de obicei stabilită anual de către compania de asigurări care emite și garantează contractul.
Există avantaje și dezavantaje pentru aceste tipuri de anuități, dar trebuie să fie luate în considerare problemele de bază. În primul rând, acestea sunt complicate, deoarece asigurătorii folosesc diferite metode pentru a calcula randamentul indicelui. În al doilea rând, anuitățile indexate pe capitaluri proprii nu includ de obicei dividende reinvestite atunci când se calculează rentabilitățile indicelui, totuși dividendele au reprezentat în mod istoric aproape 40% din randamentul total al pieței. În cele din urmă, aceste anuități implică adesea taxe de predare abrupte. La sfârșitul zilei, compania de asigurări și garanțiile subiacente sunt importante.