Ipoteca netradițională
Ce este o ipotecă netradițională?
O ipotecă netradițională descrie în general ipotecile care nu au caracteristici convenționale standard. Acestea se pot referi la orice tip de credit ipotecar care nu este conform unui program standard de amortizare sau care are plăți în rate standard.
Ipotecile netradiționale vin adesea cu rate ale dobânzii mai mari, din cauza riscurilor mai mari de plată asociate împrumutului. Exemplele includ împrumuturi globale, ARM-uri hibride sau ipoteci cu dobândă.
Chei de luat masa
- Ipotecile netradiționale nu conțin caracteristici convenționale ale unei ipoteci, cum ar fi un program de amortizare sau plăți în rate standard și fixe.
- Aceste ipoteci pot avea rate de dobândă mai mari, din cauza riscurilor de plată mai mari asociate împrumutului.
- Într-o ipotecă non-standard, debitorii pot fi în măsură să amâne plata principalului și, în unele cazuri, a plăților dobânzilor până la soldul complet.
- Împrumuturile cu balon și cu dobândă, ARMS hibride și ipoteci cu rată ajustabilă cu opțiune de plată sunt exemple de ipoteci netradiționale.
Înțelegerea ipotecilor netradiționale
Un credit ipotecar este un vehicul de datorie utilizat pentru a cumpăra o proprietate – o casă, un teren sau alte tipuri de bunuri imobiliare. Proprietarul plătește o sumă de plată prestabilită – o combinație de principal și dobândă – pe o anumită perioadă de timp. Această perioadă este denumită perioada de amortizare. Ipoteca este garantată de proprietate, așa că, dacă creditorul nu își îndeplinește obligația financiară, creditorul poate bloca activul.
Ipotecile tradiționale sunt structurate simplu, în cazul în care un creditor împrumută cu o rată a dobânzii fixă sau variabilă, efectuând plăți până când împrumutul este achitat complet. Acestea oferă predictibilitatea debitorilor, deci nu există surprize în ceea ce privește valoarea plății lunare sau când se termină împrumutul.
Ipotecile netradiționale sunt diferite, deoarece oferă o varietate de alte opțiuni pentru împrumutați. Aceste produse oferă debitorilor condiții de rambursare mai flexibile, permițându-le să-și amâne plățile – în primul rând soldul principal, dar, în unele cazuri, și dobânzile. Acest lucru reduce cât de mult este responsabil inițial împrumutatul înainte ca soldul complet să fie datorat.
Ipotecile netradiționale pot fi, de asemenea, oferite de creditori care nu sunt bănci și instituții financiare tradiționale.
Aceste tipuri de credite ipotecare au adesea un risc mai mare. Asta pentru că există un risc mai mare de neplată. Oricare dintre aceste ipoteci necesită mai puține cerințe de active și venituri. Există totuși un compromis – creditorul poate percepe debitorilor o rată a dobânzii mai mare. Ipotecile netradiționale sunt de obicei extinse la împrumutații aflați în situații netradiționale, inclusiv la împrumutații subprime. Deoarece este posibil să nu aibă un alt loc din care să împrumute, în general sunt dispuși să accepte o rată a dobânzii mai mare, împreună cu flexibilitatea pe care o oferă.
Tipuri de ipoteci netradiționale
Unele dintre cele mai comune ipoteci netradiționale de pe piață includ împrumuturile ipotecare globale, ipoteci cu dobândă și ipoteci cu rată ajustabilă (ARM) cu opțiune de plată.
Credite ipotecare cu balon
În împrumuturile cu plată generală, atât principalul, cât și dobânzile pot fi amânate până la data scadenței. Odată ce ipoteca a ajuns la scadență, debitorul este obligat să facă o plată forfetară. Împrumuturile cu plată generală pot fi, de asemenea, structurate cu plăți numai cu dobândă. Împrumuturile ipotecare cu plată generală sunt utilizate în mod obișnuit de dezvoltatori. În general, acestea vin cu rate mai mari ale dobânzii și oferă plăți amânate.
Credite cu dobândă
La fel ca împrumuturile cu plată globală, împrumuturile cu dobândă sunt, de asemenea, oferite în mod obișnuit de dezvoltatori. Aceste împrumuturi cer împrumutatului să efectueze plăți periodice ale dobânzilor, urmate de o sumă forfetară la plata scadenței. În cazul dezvoltării clădirilor, mulți dezvoltatori folosesc un împrumut preluat la scadență sau refinanțează un împrumut de plată cu garanție după ce a fost construit.
Opțiuni de plată Ipoteci cu rată ajustabilă
Ipotecile cu rată ajustabilă (ARM) cu opțiune de plată sunt unul dintre cele mai flexibile împrumuturi netradiționale care oferă numeroase opțiuni de plată pentru debitorii de împrumuturi ipotecare. Aceste împrumuturi respectă cadrul ipotecar cu rată ajustabilă, dar oferă împrumutătorilor opțiunea de a alege tipul de plată pe care ar dori să îl efectueze în fiecare lună.
Armatele cu opțiune de plată necesită o rată fixă a dobânzii pentru primele câteva luni sau ani de împrumut. După aceea, împrumutul se va reseta la un împrumut cu rată variabilă, percepând de obicei o marjă mare pentru a compensa creditorii pentru unele dintre riscurile mai mari. Într-un ARM cu opțiune de plată, împrumutatul poate alege dintre mai multe opțiuni oferite de creditor atunci când își efectuează plata în rate lunare. Opțiunile de plată includ de obicei o opțiune cu rată fixă scăzută, de obicei bazată pe rata perioadei introductive – o plată numai cu dobândă – sau o plată cu amortizare completă de 15 sau 30 de ani.
ARM-urile cu opțiuni de plată pot fi complicate atât pentru împrumutați, cât și pentru creditori, deoarece implică amortizare negativă. Cu un ARM cu opțiune de plată, orice principal neplătit sau dobândă sub valoarea standard a plății se adaugă la principalul restant al debitorului, crescând cuantumul dobânzii la care se plătesc pentru plățile ulterioare.