Pensionare numai cu dobândă: se poate face?
Este posibilă o pensie doar cu dobândă?
Pe măsură ce opțiunile de pensionare merg, ceea ce este adesea prezentat ca ideal este venitul numai din dobânzi. În teorie, pare simplu. Îți investiți economiile în active purtătoare de dobândă. Orice dobândă câștigați este banii pe care îi cheltuiți în anii de aur.
Spuneți că vă retrageți cu un ou de cuib de 1 milion de dolari și parcați totul în investiții cu venit fix care generează 6% anual. Este vorba de 60.000 de dolari pe an în dobânzi, plus asigurări sociale și o pensie dacă aveți noroc. Când mori, soțul sau moștenitorii care au supraviețuit primesc întreaga sumă de 1 milion de dolari cu care ai început.
Ce ar putea fi mai bun? După cum se dovedește, există câteva defecte grave în această abordare. Discutăm acestea mai jos, împreună cu câteva mișcări inteligente pentru a le trece.
Chei de luat masa
- Strategia de pensionare numai cu dobândă înseamnă că nu puteți atinge principalul. Pentru ca acest lucru să funcționeze, veți avea nevoie de un fond de urgență separat pentru a acoperi cheltuielile neașteptate.
- Luați în considerare inflația. Ținta dvs. de venit ar trebui să se bazeze pe ultimii ani ai vieții, nu pe începutul pensionării.
- Deținerea unui portofoliu de obligațiuni diversificat și utilizarea unei strategii de scadență sunt cheia pentru atenuarea riscului.
Principiul principal
Pentru început, numai dobânda înseamnă doar dobândă. Principal ar trebui să fie păstrate la îndemâna. Gândiți-vă la acest lucru ca la principiul principal. Aveți nevoie de integralitatea principalului dvs. pentru a crea venituri, altfel o scădere a soldului principalului va crea un nivel de venit în scădere.
Să presupunem că strângeți strategia dvs. doar pentru dobândă cu 1 milion de dolari, dar apoi trebuie să cheltuiți 30.000 de dolari pe o mașină nouă sau pe reparațiile acoperișului. Acum ai rămas cu 970.000 $ în principal. Ca rezultat, rentabilitatea anuală a investiției dvs. de 6% va avea un venit anual din dobânzi de 58.200 USD, în loc de 60.000 USD pe an.
Dacă nu reușiți să vă reduceți bugetul cu 1.800 de dolari și cheltuiți în continuare 60.000 de dolari pe an, directorul se va eroda și va face acest lucru în fiecare an pentru tot restul vieții. În anul doi, ceea ce a constituit 970.000 dolari în principal scade la 968.200 dolari. În anul trei devine 966.400 de dolari și așa mai departe.
Când funcționează numai interesul
O strategie numai pentru dobândă poate funcționa pentru cei care posedă exces de capital. Să rămânem cu scenariul nostru anterior de 1 milion de dolari economisi pentru pensionare care câștigă 6% anual. Dacă nevoile dvs. suplimentare de venit sunt de 55.000 USD pe an, asta înseamnă că aveți nevoie de 917.000 USD în principal pentru a vă produce venitul. Acest lucru lasă un exces de capital de 83.000 USD pentru situații de urgență sau cheltuieli neregulate.
Luați în considerare obligațiunile la scară. Adică, cumpărați obligațiuni cu date de scadență diferite pentru a reduce riscul ratei dobânzii.
Prima considerație este randamentul mediu pe care va trebui să îl câștigați. Dacă aveți nevoie de 25.000 USD pe an în venituri și aveți 500.000 USD pentru a investi, împărțiți 25.000 USD la 500.000 USD (25 ÷ 500) pentru a obține 0,05 sau 5%, ca cerință de flux de numerar.
De asemenea, va trebui să luați în considerare impactul impozitelor și dacă investițiile dvs. sunt deținute sau nu într-un cont amânat de impozite. Anumite tipuri de titluri cu venit fix pot fi sau nu adecvate.
Cumpărături pentru randamentul potrivit
Odată ce ați stabilit randamentul de care aveți nevoie, este timpul să faceți cumpărături. Chiar dacă un titlu cu venit fix poate oferi un randament mai mic decât obiectivul dvs., acesta s-ar putea încadra în portofoliul dvs. general. Pentru a crește randamentul mediu al portofoliului dvs., puteți căuta mai multe tipuri de obligațiuni, cum ar fi obligațiunile de agenție, corporative și chiar străine.
În cele din urmă, investitorii trebuie să fie conștienți de riscul inerent fiecărui tip de obligațiune, inclusiv riscul de neplată, riscul ratei dobânzii, riscul inflaționist, riscul evenimentului și riscul fluctuațiilor mari ale prețurilor. Puteți pierde chiar și bani cu o obligațiune de trezorerie dacă vindeți la un moment nepotrivit.
Pe lângă diversificarea tipurilor de obligațiuni din portofoliul dvs., puteți și ar trebui să achiziționați obligațiuni cu date de scadență diferite. Aceasta se numește scară. Strategia ajută la acoperirea împotriva unora dintre riscurile menționate mai sus, punând periodic la dispoziție fonduri pentru realocare.
Fonduri mutuale și numai dobânzi
Unii investitori apelează la fonduri mutuale pentru strategiile lor de dobândă, dar acest lucru nu este ideal dacă veniturile din dobânzi sunt inconsistente. Teoretic, ar putea funcționa, dacă randamentele sunt egale și previzibile. Dar, din moment ce obligațiunile se maturizează, plățile dobânzilor generate de un fond mutual de obligațiuni nu rămân întotdeauna la fel.
Atunci când plățile dobânzilor scad, probabil că veți fi forțat să vă lichidați acțiunile din fondurile mutuale, ceea ce este asemănător unui plan sistematic de retragere și o încălcare a principiului principal. Deși investiția în fonduri mutuale de obligațiuni este mai ușoară decât construirea unui portofoliu de titluri cu venit fix, nu oferă aceleași beneficii.
Anuități amânate
Un alt instrument util este anuitatea amânată fixă. Acest tip de anuitate este un cont purtător de dobândă cu caracteristici similare unui certificat de depozit (CD). Ratele dobânzilor la anuitățile fixe sunt frecvent mai mari decât CD-urile și trezoreriile. De asemenea, oferă un nivel ridicat de siguranță.
Deși majoritatea anuităților garantează plata principalelor și a dobânzilor, acestea nu sunt asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Amintiți-vă: există multe tipuri de anuități. Pentru o strategie numai cu dobândă, este necesară o anuitate fixă amânată. O rentă fixă imediată (venituri) nu este. Nici o variabilă nu este amânată sau o anuitate imediată variabilă. Doriți un interes previzibil, împreună cu siguranța principalului. Anuitățile imediate consumă principalele și anuitățile variabile, cum ar fi fondurile mutuale, pot scădea (sau crește) în valoare.
Fiecare tip își are locul său, dar pentru o strategie cu dobândă, este preferată o rată fixă amânată.
Problema ascunsă: inflația
În ultimele două decenii, inflația a variat de la 0,1% până la 3,8% pe an. În scenariul nostru inițial – pensionarul cu 1 milion de dolari și un randament de 6% – am ignorat impactul inflației. Din păcate, acest pensionar s-ar putea confrunta și cu eroziunea portofoliului, deoarece 60.000 de dolari nu cumpără la fel de mult în anul doi ca în anul inițial. Acest lucru este critic. Nu vrem să încălcăm accidental principiul principal.
Unii oameni decid în față să permită o eroziune. Singura modalitate de a face acest lucru este să vă umflați cerința de venit estimând costul vieții la sfârșitul speranței de viață, nu la începutul anilor de pensionare.
Aceasta este o mare grevă împotriva strategiei de interes numai. Un portofoliu de titluri cu venit fix oferă o protecție mică sau deloc împotriva inflației, cu excepția valorilor mobiliare protejate împotriva inflației (TIPS).
Acesta este și motivul pentru care aveți cu adevărat nevoie de exces de economii pentru a realiza corect o strategie de pensionare numai cu dobândă.
Linia de fund
În mod ideal, dacă v-ați făcut temele și ați concluzionat cu exactitate că numai dobânzile nu sunt doar realizabile, ci și durabile, veți dori să vă amestecați deținerile folosind obligațiuni, CD-uri și anuități. Toate portofoliile, indiferent de strategie, ar trebui să aibă un element de „curcubeu”.
Un curcubeu acoperă întregul spectru de culori. Un portofoliu curcubeu ar trebui să fie bine diversificat și să acopere spectrul de posibilități. Utilizați multe tipuri de valori mobiliare și împărțiți scadențele pentru a crea o scară.
Fiți minuțios și atenți atunci când strângeți numerele. Portofoliile numai cu dobândă pot funcționa, dar dacă nu sunteți atent, vă puteți găsi fără fonduri adecvate pentru pensionare.