Plan de pensie

Ce este un plan de pensii?

Un plan de pensii este un plan de pensionare care impune angajatorului să contribuie la un fond de fond alocat pentru beneficiul viitor al lucrătorului. Fondul de fonduri este investit în numele angajatului, iar câștigurile din investiții generează venituri lucrătorului la pensionare.

Pe lângă contribuțiile cerute de angajator, unele planuri de pensii au o componentă de investiții voluntare. Un plan de pensii poate permite unui lucrător să contribuie cu o parte din veniturile sale curente din salarii într-un plan de investiții pentru a ajuta la finanțarea pensionării. Angajatorul poate egala, de asemenea, o parte din contribuțiile anuale ale lucrătorului, până la un anumit procent sau o sumă în dolari.

Principalele tipuri de plan de pensii

Există două tipuri principale de planuri de pensii, beneficiile definite și planurile cu contribuții definite.

Planuri cu beneficii definite

Într-un plan cu beneficii definite, angajatorul garantează că angajatul primește o anumită sumă de beneficii la pensionare, indiferent de performanța fondului de investiții subiacent. Angajatorul este răspunzător pentru un flux specific de plăți de pensie către pensionar (suma în dolari este de obicei determinată de o formulă, de obicei bazată pe câștiguri și ani de serviciu) și dacă activele din planul de pensii nu sunt suficiente pentru a plăti beneficiile, compania este responsabilă pentru restul plății.2

Planurile de pensii sponsorizate de angajatorii americanidatează din anii 1870 (American Express Company a înființat primulplan de pensii în 1875), iar la înălțimea lor în anii 1980, aceștia acopereau 38% din toțilucrătorii din sectorul privat.3  Aproximativ 85% dintre angajații publici și aproximativ 15% dintre angajații privați din SUA sunt acoperiți astăzi de un plan cu beneficii definite, conform Biroului de Statistică a Muncii.5

Planuri de contribuții definite

Într-un plan cu contribuții definite, angajatorul plătește contribuții specifice planului pentru lucrător, potrivindu-se, de obicei, în diferite grade, cu contribuțiile făcute de angajați. Beneficiul final primit de angajat depinde de performanța investiției planului. Răspunderea companiei de a plăti un anumit beneficiu se încheie atunci când se fac contribuțiile.

Deoarece acest lucru este mult mai puțin costisitor decât pensia tradițională, atunci când compania este în cârlig pentru tot ceea ce fondul nu poate genera, un număr tot mai mare de companii private se mută la acest tip de plan și încetează planurile cu beneficii definite. Cel mai cunoscut plan cu contribuții definite este 401 (k), iar echivalentul planului pentru lucrătorii non-profit, 403 (b).8

În limbajul comun, „plan de pensii” înseamnă deseori planul cu beneficii definite mai tradițional, cu o plată stabilită, finanțată și controlată în totalitate de angajator. Unele companii oferă ambele tipuri de planuri. Puteți chiar să transferați peste 401 (k) solduri în planuri cu beneficii definite.

Există o altă variantă, planul de pensii pay-as-you-go. Înființate de angajator, acestea tind să fie finanțate integral de angajat, care poate opta pentru deduceri salariale sau contribuții forfetare (care, în general, nu sunt permise în planurile 401 (k)). În caz contrar, acestea sunt similare cu planurile 401 (k), cu excepția faptului că de obicei nu oferă nicio potrivire de companie. Un plan de pensii pay-as-you-go este diferit de o formulă de finanțare pay-as-you-go în care contribuțiile actuale ale lucrătorilor sunt utilizate pentru a finanța beneficiarii actuali. Securitatea socială este un exemplu de program de plată.

Plan de pensii: Factoring în ERISA

Legea din 1974 privind securitatea veniturilor pentru pensionarea angajaților (ERISA) este o lege federală concepută pentru a proteja activele de pensionare ale investitorilor, iar legea prevede în mod specific îndrumări pe care trebuie să le respecte fiduciarii din planurile de pensionare pentru a proteja activele angajaților din sectorul privat.

Companiile care oferă planuri de pensionare sunt denumite sponsori ai planurilor (fiduciari), iar ERISA solicită fiecărei companii să furnizeze un nivel specific de informații despre plan angajaților care sunt eligibili.  Sponsorii planului oferă detalii cu privire la opțiunile de investiții și cuantumul în dolari al contribuțiilor lucrătorilor care sunt compensate de companie, dacă este cazul.

Angajații trebuie, de asemenea, să înțeleagă dobândirea, care se referă la momentul în care începeți să acumulați și să câștigați dreptul la active de pensie. Vestirea se bazează pe numărul de ani de serviciu și pe alți factori.

Plan de pensii: Vesting

Înscrierea într-un plan cu beneficii definite este de obicei automată în decurs de un an de la angajare, deși dobândirea poate fi imediată sau se poate repara pe șapte ani. Se oferă beneficii limitate și părăsirea unei companii înainte de pensionare poate duce la pierderea unei părți sau a tuturor beneficiilor de pensie ale unui angajat.

Cu planurile cu contribuții definite, contribuțiile dvs. individuale sunt 100% dobândite imediat ce ajung la contul dvs. Dar dacă angajatorul dvs. se potrivește cu aceste contribuții sau vă oferă acțiuni ale companiei ca parte a pachetului dvs. de beneficii, acesta poate stabili un program în baza căruia un anumit procent vă este predat în fiecare an până când veți fi „complet învestit”. Doar pentru că contribuțiile de pensionare sunt complet dobândite nu înseamnă că aveți voie să efectuați retrageri.

Plan de pensii: sunt impozabile?

Majoritatea planurilor de pensii sponsorizate de angajatori sunt calificate, ceea ce înseamnă că îndeplinesc cerințele Codului veniturilor interne 401 (a) și ale cerințelor Legii din 1974 privind securitatea veniturilor pentru pensionarea angajaților (ERISA).14  Asta le oferă statutul de avantaj fiscal.

Angajatorii primesc o scutire de impozit pe contribuțiile pe care le fac la plan pentru angajații lor. Contribuțiile pe care le fac la plan provin „din partea de sus” a salariilor lor – adică sunt scoase din venitul lor brut.

Acest lucru reduce efectiv venitul lor impozabil și, la rândul său, suma pe care o datorează IRS vine ziua impozitării. Fondurile plasate într-un cont de pensionare cresc apoi la orată de impozitare amânată, ceea ce înseamnă că nu li se datorează nicio taxă atâta timp cât rămân în cont. Ambele tipuri de planuri permit lucrătorului să amâne impozitul pe câștigurile planului de pensionare până când încep retragerile, iar acest tratament fiscal permite angajatului să reinvestească veniturile din dividende, veniturile din dobânzi și câștigurile de capital, care generează o rată de rentabilitate mult mai mare înainte de pensionare.

La pensionare, când începeți să primiți fonduri dintr-un plan de pensii calificat, poate fi necesar să plătițiimpozite federale și destat.18

Dacă nu aveți nicio investiție în plan deoarece nu ați contribuit cu nimic sau se consideră că nu ați contribuit cu nimic, angajatorul dvs. nu a reținut contribuțiile din salariu sau ați primit toate contribuțiile dvs. (investiții în contract) fără taxe în în anii anteriori, pensia dvs. este complet impozabilă.

Dacă ați contribuit cu bani după ce a fost plătit impozitul, pensia sau renta dvs. este doar parțial impozabilă. Nu datorați taxe din partea plății pe care ați făcut-o, care reprezintă returnarea sumei după impozitare pe care ați introdus-o în plan. Pensiile calificate parțial impozabile sunt impozitate în conformitate cumetoda simplificată.

Pot companiile să schimbe planurile?

Unele companii își păstrează planurile tradiționale cu beneficii definite, dar își înghețează beneficiile, ceea ce înseamnă că, după un anumit punct, lucrătorii nu vor mai acumula plăți mai mari, indiferent cât timp lucrează pentru companie sau cât de mare crește salariul lor.

Atunci când un furnizor de planuri de pensii decide să implementeze sau să modifice planul, angajații acoperiți primesc aproape întotdeauna un credit pentru orice muncă eligibilă efectuată înainte de schimbare. Măsura în care este acoperită munca din trecut variază de la plan la plan. Atunci când se aplică în acest fel, furnizorul planului trebuie să acopere acest cost retroactiv pentru fiecare angajat într-un mod echitabil și egal pe parcursul anilor de serviciu rămași.

Plan de pensii vs. fonduri de pensii

Atunci când un plan cu beneficii definite este alcătuit din contribuții combinate de la angajatori, sindicate sau alte organizații, acesta este denumit în mod obișnuit un fond de pensii. Gestionate de un intermediar financiar și administrate de administratori de fonduri profesioniști în numele unei companii și angajaților săi, fondurile de pensii controlează sume relativ mari de capital și reprezintă cei mai mari investitori instituționali din multe țări. Acțiunile lor pot domina piețele bursiere în care sunt investite.

Fondurile de pensii sunt de obicei scutite de impozitul pe câștigurile de capital. Câștigurile din portofoliile lor de investiții sunt amânate sau scutite de impozite.

Avantaje și dezavantaje

Un fond de pensii oferă un beneficiu fix, prestabilit pentru angajați la pensionare, ajutând lucrătorii să își planifice cheltuielile viitoare. Angajatorul face cele mai multe contribuții și nu poate reduce retroactiv beneficiile fondului de pensii.

Contribuțiile voluntare ale angajaților pot fi, de asemenea, permise. Deoarece beneficiile nu depind de rentabilitatea activelor, beneficiile rămân stabile într-un climat economic în schimbare.Întreprinderile pot contribui cu mai mulți bani la un fond de pensii și pot deduce mai mult din impozite decât cu un plan cu contribuție definită.

Un fond de pensii ajută la subvenționarea pensionării anticipate pentru promovarea unor strategii comerciale specifice. Cu toate acestea, un plan de pensii este mai complex și mai costisitor de stabilit și menținut decât alte planuri de pensii. Angajații nu au control asupra deciziilor de investiții.În plus,se aplicăo acciză dacă nu este îndeplinită cerința minimă de contribuție sau dacă se fac contribuții în exces la plan.

Plata unui angajat depinde de salariul său și de durata de angajare la companie. Nusunt disponibileîmprumuturi sau retrageri anticipate dintr-un fond de pensii. Distribuțiile în serviciu nu sunt permise unui participant înainte de vârsta de 62 de ani.  Luarea pensionării anticipate duce, în general, la o plată lunară mai mică.

Anualitate lunară sau sumă forfetară?

Cu un plan cu beneficii definite, aveți de obicei două opțiuni atunci când vine vorba de distribuție: plăți periodice (de obicei lunare) pentru tot restul vieții sau distribuții forfetare. Unele planuri vă permit să le faceți pe amândouă (adică să scoateți o parte din bani într-o sumă forfetară și să utilizați restul pentru a genera plăți periodice).În orice caz, va exista probabil un termen până la care trebuie să vă decideți, iar decizia dvs. va fi definitivă. 

Există mai multe lucruri de luat în considerare atunci când alegeți între o renta lunară și o sumă forfetară. 

Anuitate

Plățile lunare ale rentei sunt oferite, de regulă, ca renta cu o singură viață  numai pentru restul vieții – sau ca rată solidară și pentru supraviețuitor pentru dvs. și soțul / soția dvs. Acesta din urmă plătește o sumă mai mică în fiecare lună (de obicei cu 10% mai puțin), dar plățile continuă după moartea ta până când soțul supraviețuitor decedează.

Unii oameni decid să ia renta viageră unică, optând pentru achiziționarea întregii vieți sau a altor tipuri de poliță de asigurare de viață pentru a asigura venitul soțului supraviețuitor. Când angajatul moare, plata pensiei se oprește; cu toate acestea, soțul primește apoi o plată mare a prestației de deces (fără impozite), care poate fi investită și utilizată pentru a înlocui plata impozabilă a pensiei care a încetat. Această strategie, care se bazează pe maximizarea fantezistă a pensiei, poate să nu fie o idee proastă dacă costul asigurării este mai mic decât diferența dintre viața unică și plățile comune și ale supraviețuitorilor. În multe cazuri, însă, costul depășește cu mult beneficiul.

Poate fondul tău de pensii să rămână vreodată fără bani? Teoretic, da. Dar dacă fondul dvs. de pensii nu are suficienți bani pentru a vă plăti ceea ce vă datorează, Pensia Benefit Guaranty Corporation (PBGC ) ar putea plăti o parte din renta dvs. lunară, până la o limită legal stabilită. Pentru 2019, beneficiul maxim anual PBGC pentru un pensionar de 65 de ani este de 67.295 USD.  Desigur, plățile PBGC s-ar putea să nu fie la fel de mult pe cât ați fi primit din planul dvs. de pensii inițial.

Anuitățile se plătesc de obicei la o rată fixă. Ele pot include sau nu protecție împotriva inflației. Dacă nu, suma obținută este stabilită de la pensionare. Acest lucru poate reduce valoarea reală a plăților dvs. în fiecare an, în funcție de modul în care merge costul vieții. Și din moment ce rareori scade, mulți pensionari preferă să-și ia banii într-o sumă forfetară.      

Sumă forfetară

Dacă luați o sumă forfetară, evitați problema potențială (dacă este puțin probabilă) ca planul dvs. de pensii să se spargă sau să vă piardă o parte sau totalitatea pensiei, dacă compania solicită falimentul. În plus, poți investi banii, menținându-i să funcționeze pentru tine și, eventual, să câștigi și o rată a dobânzii mai bună. Dacă rămân bani când mori, îi poți transfera ca parte a moșiei tale.

Dezavantajul este că nu există venituri garantate pe viață, ca în cazul unei anuități. Depinde de tine să faci banii să dureze. Și, cu excepția cazului în care introduceți suma forfetară într-un IRA sau în alte conturi protejate de impozite, întreaga sumă va fi imediat impozitată și ar putea să vă împingă într-o categorie de impozite mai mare.

Dacă planul dvs. de beneficii definite este la un angajator din sectorul public, distribuția dvs. forfetară poate fi egală cu contribuțiile dvs. Cu un angajator din sectorul privat, suma forfetară este, de obicei, valoarea actuală a anuității (sau mai exact, totalul plăților anuale pe viață așteptate, reduse la dolarii de astăzi).

Desigur, puteți utiliza oricând o distribuție forfetară pentru a achiziționa singură o anuitate imediată, care ar putea oferi un flux lunar de venituri, inclusiv protecție împotriva inflației. Cu toate acestea, în calitate de cumpărător individual, fluxul dvs. de venituri nu va fi la fel de mare ca și cu o renta din fondul dvs. de pensii cu beneficii definite inițiale.

Care produc mai mulți bani?

Cu doar câteva ipoteze și o cantitate mică de matematică, puteți determina ce alegere produce cea mai mare plată în numerar.

Știți valoarea actuală a unei plăți forfetare, desigur. Dar, pentru a afla care este un sens financiar mai bun, trebuie să estimați valoarea actualizată a plăților de anuitate. Pentru a afla reducerea sau rata de dobândă viitoare așteptată pentru plățile anuităților, gândiți-vă la modul în care ați putea investi suma forfetară și apoi utilizați această dobândă pentru a actualiza plățile anuității.

O abordare rezonabilă pentru selectarea „ratei de actualizare” ar fi să presupunem că beneficiarul unei sume forfetare investește plata într-un portofoliu de investiții diversificat de 60% investiții de capitaluri proprii și 40% investiții în obligațiuni. Folosind medii istorice de 9% pentru acțiuni și 5% pentru obligațiuni, rata de actualizare ar fi de 7,40%.

Imaginați-vă că lui Sarah i s-au oferit astăzi 80.000 de dolari sau 10.000 de dolari pe an în următorii 10 ani. La suprafață, alegerea pare clară: 80.000 USD față de 100.000 USD (10.000 USD x 10 ani). Ia anuitatea.

Dar alegerea este afectată de rentabilitatea așteptată (sau rata de reducere) pe care Sarah se așteaptă să o primească din suma de 80.000 USD în următorii 10 ani. Utilizând rata de actualizare de 7,40%, calculată mai sus, plățile de anuitate sunt în valoare de 68.955,33 USD când sunt actualizate până în prezent, în timp ce plata forfetară de astăzi este de 80.000 USD. Întrucât 80.000 de dolari sunt mai mari de 68.955,33 dolari, Sarah va primi plata forfetară. Acest exemplu simplificat nu ia în considerare ajustările pentru inflație sau impozite, iar mediile istorice nu garantează rentabilitățile viitoare.

Alți factori decisivi

Există alți factori de bază care trebuie luați aproape întotdeauna în considerare în orice analiză de maximizare a pensiilor. Aceste variabile includ:

• Vârsta ta : Cel care acceptă o sumă forfetară la 50 de ani își asumă în mod evident un risc mai mare decât cel care primește o ofertă similară la 67 de ani. Clienții mai tineri se confruntă cu un nivel de incertitudine mai mare decât cei mai în vârstă, atât din punct de vedere financiar, cât și în alte moduri.
• Sănătatea dvs. actuală și longevitatea proiectată : Dacă istoricul familiei dvs. arată un model de predecesori care au murit din cauze naturale la sfârșitul anilor 60 sau la începutul anilor 70, atunci o plată forfetară poate fi calea de urmat. În schimb, cineva care se așteaptă să trăiască până la vârsta de 90 de ani va ieși destul de des înainte luând pensia. Amintiți-vă că majoritatea plăților forfetare sunt calculate pe baza speranțelor de viață, astfel încât cei care trăiesc după vârsta proiectată sunt, cel puțin matematic, susceptibili să învingă plata forfetară. De asemenea, ați putea lua în considerare dacă prestațiile de asigurări de sănătate sunt legate în vreun fel de plata pensiilor.
• Situația dvs. financiară actuală : dacă vă aflați într-o situație dificilă din punct de vedere financiar, atunci poate fi necesară plata unei sume forfetare. Pachetul dvs. fiscal poate fi, de asemenea, un aspect important. Dacă vă aflați într-una dintre categoriile de impozitare marginale de top, atunci factura de la unchiul Sam pentru o sumă forfetară poate fi ucigașă. Și dacă sunteți împovărat cu o cantitate mare de obligații cu dobândă mare, poate fi mai înțelept să luați pur și simplu suma forfetară pentru a vă achita toate datoriile, mai degrabă decât să continuați să plătiți dobânzi pentru toate aceste ipoteci, împrumuturi auto, carduri de credit, împrumuturi studențești și alte obligații de consum pentru anii următori. O plată forfetară poate fi, de asemenea, o idee bună pentru cei care intenționează să continue să lucreze la o altă companie și pot introduce această sumă în noul lor plan, sau pentru cei care și-au întârziat securitatea socială până la o vârstă ulterioară și pot conta pe o nivelul venitului garantat din aceasta.
• Rentabilitatea proiectată a portofoliului clientului dintr-o investiție forfetară:  dacă vă simțiți încrezător portofoliul dvs. va putea genera rentabilități investiționale care vor aproxima suma totală care ar fi putut fi primită din pensie, atunci suma forfetară poate fi modul a merge. Desigur, trebuie să utilizați un factor de plată rezonabil aici, cum ar fi 3%, și nu uitați să luați în considerare riscul de retragere în calculele dvs. Condițiile actuale ale pieței și ratele dobânzii vor juca, de asemenea, un rol evident, iar portofoliul utilizat trebuie să se încadreze în parametrii toleranței la risc, a orizontului de timp și a obiectivelor specifice de investiții.
• Siguranță : dacă aveți o toleranță la risc scăzut, preferați disciplina veniturilor realizate sau pur și simplu nu vă simțiți confortabil gestionând sume mari de bani, atunci plata rentei este probabil cea mai bună opțiune, deoarece este un pariu mai sigur. În cazul falimentului unui plan al companiei, împreună cu protecția PBGC, fondurile de reasigurare de stat intervin adesea pentru a despăgubi toți clienții unui transportator insolvabil până la două sau trei sute de mii de dolari.
• Costul asigurării de viață :  dacă aveți o stare de sănătate relativ bună, atunci achiziționarea unei polițe de asigurare de viață universale indexate competitive poate compensa efectiv pierderea veniturilor viitoare din pensii și poate lăsa în continuare o sumă mare de utilizat pentru alte lucruri. Acest tip de politică poate duce, de asemenea, la motocicliști care pot ajuta la acoperirea costurilor pentru boli critice, terminale sau cronice sau îngrijirea la domiciliu. Cu toate acestea, dacă sunteți neasigurabil din punct de vedere medical, atunci pensia poate fi calea mai sigură.
• Protecția împotriva inflației : o opțiune de plată a pensiilor care oferă o creștere a costului vieții în fiecare an valorează mult mai mult decât una care nu o face. Puterea de cumpărare din pensii fără această caracteristică va scădea constant în timp, astfel încât cei care optează pentru această cale trebuie să fie pregătiți fie pentru a-și reduce nivelul de trai în viitor, fie pentru a-și completa veniturile din alte surse.
• Considerații privind planificarea imobiliară : dacă doriți să lăsați o moștenire pentru copii sau alți moștenitori, atunci renta este în afara. Plățile din aceste planuri încetează întotdeauna la decesul pensionarului sau al soțului, dacă a fost aleasă o opțiune de prestație pentru soț.  Dacă plata pensiei este în mod clar cea mai bună opțiune, atunci o parte din venitul respectiv ar trebui să fie redirecționat către o poliță de asigurare de viață sau să furnizeze corpul unui cont fiduciar.

Planuri de contribuții definite

Cu un plan cu contribuție definită, aveți mai multe opțiuni când vine timpul să închideți ușa biroului.

• Lăsați-vă : puteți lăsa planul intact și banii acolo unde este. De fapt, puteți găsi firma care vă încurajează să faceți acest lucru. Dacă da, activele dvs. vor continua să crească amânate până când le veți scoate. Conformregulilor minime de distribuție impuse de IRS, trebuie să începeți retragerile după ce ați împlinit vârsta de 70½ (dacă v-ați născut înainte de 1 iulie 1949) sau de 72 (dacă v-ați născut după 30 iunie 1949). Cu toate acestea, pot exista excepții, dacă sunteți încă angajat de companie într-o anumită calitate.
• Tranșă : dacă planul vă permite acest lucru, puteți crea un flux de venituri, utilizând plăți în rate sau o rată a venitului o serie de contracte de salariu pentru voi înșivă pe tot restul vieții de pensionare. Dacă faceți lucrări de ritual, rețineți că cheltuielile implicate ar putea fi mai mari decât cu un IRA.
• Transferați : puteți transfera fondurile dvs. 401 (k) la un IRA tradițional, unde activele dvs. vor continua să crească impozitate amânată. Un avantaj al acestui lucru este că probabil veți avea mai multe opțiuni de investiții. Apoi puteți converti o parte sau toate IRA-urile tradiționale într-un IRA Roth. De asemenea, puteți rula peste 401 (k) direct într-un Roth IRA.În ambele cazuri, deși veți plăti impozite pe suma pe care o convertiți în acel an, toate retragerile ulterioare din Roth IRA vor fi scutite de impozite.În plus, nu vi se cere să faceți retrageri din IRA Roth la vârsta de 70½ sau 72 de ani sau, de fapt, în orice alt moment din viața dumneavoastră.28
• Suma forfetară : la fel ca în cazul unui plan cu beneficii definite, vă puteți lua banii într-o sumă forfetară. Puteți să-l investiți pe cont propriu sau să plătiți facturi, după ce ați plătit impozite pe distribuție. Rețineți că o distribuție cu sumă forfetară vă poate pune într-o categorie de impozite mai mare, în funcție de dimensiunea distribuției.