Care sunt câteva exemple de instrumente de datorie?
Probabil că ai dat peste datorii la un moment dat în viața ta. Datoria asigură lichiditate piețelor financiare , oferind debitorilor acces la capitalul de care au nevoie. Persoanele fizice, întreprinderile și guvernele utilizează instrumentele de datorie din mai multe motive.
Aceste instrumente vin într-o serie de forme diferite – unele mai evidente decât altele. Continuați să citiți pentru a afla mai multe despre instrumentele de creanță și cele mai frecvente tipuri emise de creditori.
Chei de luat masa
- Un instrument de datorie este un activ pe care îl folosesc indivizii, companiile și guvernele pentru a strânge capital sau pentru a genera venituri din investiții.
- Investitorii asigură emitenților de active cu venit fix o sumă forfetară în schimbul plăților dobânzilor la intervale regulate.
- Emitenții cu venit fix rambursează soldul integral al unei obligațiuni sau obligațiuni la data scadenței.
- Facilitățile de credit, cum ar fi creditele ipotecare, creditele, liniile de credit și cardurile de credit, sunt, de asemenea, considerate facilități de creanță.
Ce este un instrument de datorie?
Un instrument de datorie este un activ pe care o entitate, cum ar fi o persoană fizică, o afacere sau guvernul, îl folosește pentru a strânge capital sau pentru a genera venituri din investiții. De exemplu, o companie ar putea avea nevoie să finanțeze achiziționarea unui nou echipament, în timp ce agențiile guvernamentale pot solicita finanțare pentru proiecte precum îmbunătățirea infrastructurii sau pentru a-și finanța operațiunile de zi cu zi.
Acest tip de instrument acționează în esență ca un IOU între emitent și cumpărător. Cumpărătorul devine împrumutat prin furnizarea unei sume forfetare către emitent sau împrumutat. În schimb, societatea emitentă garantează cumpărătorului rambursarea integrală a investiției la o dată ulterioară. Condițiile acestor tipuri de contracte includ adesea plata dobânzilor în timp, rezultând în profit cumulativ pentru creditor.
Un vehicul care este clasificat ca datorie poate fi considerat un instrument de datorie. Acestea variază de la forme tradiționale de datorie, inclusiv împrumuturi și carduri de credit, și active cu venit fix, cum ar fi obligațiuni și alte titluri de valoare. După cum sa menționat mai sus, premisa este că debitorul promite să restituie soldul complet cu dobânzi în timp.
Mai jos, enumerăm câteva dintre cele mai frecvente exemple de instrumente de creanță pe care le puteți găsi în industria financiară, de la active cu venit fix la alte tipuri de facilități.
Active cu venituri fixe
Aceste active sunt titluri de investiții oferite investitorilor de către corporații și guverne. Investitorii achiziționează garanția pentru întreaga sumă și primesc plăți de dobânzi sau dividende la intervale regulate până la scadența instrumentului.
În acest moment, emitentul rambursează investitorului suma totală a capitalului investit. Obligațiunile și obligațiunile sunt printre cele mai populare tipuri de instrumente de datorie cu venit fix.
Obligațiuni
Obligațiunile sunt emise de guverne sau întreprinderi. Investitorii plătesc emitentului valoarea de piață a obligațiunii în schimbul rambursării garantate a împrumutului și a promisiunii de a plăti cupoane programate. Aceasta este rata anuală a dobânzii pe care o plătește o obligațiune. În general, este exprimat ca procent din valoarea nominală a obligațiunii.
Acest tip de investiție este susținut de activele entității emitente. Dacă falimentul, deținătorii de obligațiuni au dreptul la rambursarea investițiilor lor din activele companiei.
Obligațiuni
Obligațiunile sunt adesea folosite pentru a strânge capital pe termen scurt pentru a finanța proiecte specifice. Acest tip de instrument de creanță este susținut numai de credibilitatea și încrederea generală a emitentului. Atât obligațiunile, cât și obligațiunile sunt populare în rândul investitorilor datorită ratelor lor fixe de venit garantate. Dar există o distincție între cele două.
Diferența principală dintre o obligațiune și alte obligațiuni este că prima nu are active care să o susțină sau garanții. Se așteaptă ca investiția deținătorilor de obligațiuni să fie rambursată cu veniturile generate de aceste proiecte.
Amintiți-vă, dacă investiți într-un instrument de datorie, cum ar fi o obligațiune, deveniți creditor, dar deveniți împrumutat atunci când aveți nevoie de capital, așa cum este cazul unui credit sau a unui card de credit.
Alte tipuri de instrumente de datorie
Băncile și alte instituții financiare emit, de asemenea, instrumente de datorie. Majoritatea consumatorilor, însă, le cunosc ca facilități de credit. Consumatorii solicită credit din mai multe motive, indiferent dacă achiziționează o casă sau o mașină, pentru a-și achita datoriile sau astfel pot face achiziții mari și le pot achita pentru o dată ulterioară.
Băncile folosesc banii pe care îi primesc de la economisitori pentru a împrumuta altora. Băncile primesc dobânzi în plus față de principalul pe care îl împrumută, din care o mică parte este depusă în conturile de economii ale clienților lor. Acestea pot fi garantate sau nu pe baza tipului de facilitate și a istoricului de credit al debitorului.
Ipoteci
Aceste instrumente de datorie sunt utilizate pentru finanțarea achiziției de bunuri imobile – un teren, o casă sau o proprietate comercială. Ipotecile sunt amortizate într-o anumită perioadă de timp, permițând împrumutatului să efectueze plăți până la achitarea împrumutului.
Împrumutătorii primesc, de asemenea, dobânzi pe durata de viață a împrumutului. Riscul de neplată este redus pentru creditor, deoarece ipotecile sunt garantate chiar de proprietatea imobiliară. Aceasta înseamnă că, dacă debitorul încetează să mai plătească, creditorul poate începe procedurile de executare silită pentru a prelua proprietatea și a o vinde pentru a achita împrumutul. Creditorul este liber să urmărească împrumutatul pentru orice sold rămas.
Împrumuturi
consolida celelalte datorii într-una.
În condițiile unui împrumut simplu, cumpărătorului i se permite să împrumute o anumită sumă de la creditor în schimbul rambursării pe o perioadă de timp specificată. Cumpărătorul este de acord să ramburseze suma totală a împrumutului, plus o sumă de dobândă prestabilită pentru privilegiu.
Linii de credit (LOC)
Liniile de credit oferă debitorilor acces la o anumită limită de credit emisă pe baza relației lor cu o bancă și a punctajului lor de credit. Această limită este rotativă, ceea ce înseamnă că debitorul se poate baza pe ea în mod regulat atâta timp cât își menține plățile. La fel ca alte facilități de credit, debitorii plătesc principalul și dobânzile. LOC-urile pot fi garantate sau nesigurate pe baza nevoilor și situației financiare a debitorului.
Iată un exemplu despre modul în care funcționează. Să presupunem că domnul Chan are un LOC de 20.000 de dolari. El îl folosește pentru a plăti niște datorii, cumpără niște mobilier și plătește un antreprenor pentru niște lucrări în jurul casei sale. Acest lucru totalizează 11.000 de dolari. Domnul Chan mai are 9.000 de dolari disponibili. Dar dacă face o plată de 5.000 USD pentru a-și plăti soldul, are acces la 14.000 USD pe care îi poate folosi liber.
Carduri de credit
Un card de credit oferă unui împrumutat o limită de credit stabilită la care pot accesa continuu în timp. La fel ca o linie de credit, consumatorii își pot folosi cardurile de credit atâta timp cât își efectuează plățile.
Împrumutații au două opțiuni de plată: pot plăti soldul integral în fiecare lună și pot evita plata unor dobânzi sau pot efectua plata lunară minimă. Această opțiune înseamnă că deținătorul cardului transportă soldul rămas în luna următoare. Ca atare, ei sunt responsabili pentru orice dobândă adăugată în conformitate cu acordul deținătorului de card.
Linia de fund
Instrumentele de datorie permit emitentului să strângă capital din mai multe motive. Ele apar adesea sub formă de active cu venit fix, cum ar fi obligațiunile sau obligațiunile. În alte părți ale industriei financiare, instituțiile financiare le emit sub formă de facilități de credit.
În ambele cazuri, împrumutatul este de acord să ramburseze creditorului soldul principal plus orice dobândă până la o anumită dată.